選擇權教學

 選擇權教學,選擇權課程,選擇權當沖

2017年7月3日 星期一

選擇權高倍數與高勝率的技巧 台北場 台中場

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選擇權教父   王俊超老師講座

在選擇權這個領域有超過15年的時間研究及交易

交易次數超過20萬次

曾應邀國內各大期貨商

曾受邀電視節目 發表選擇權看法

曾應邀中國大陸的期貨日報年會發表期權金融市場的展望  

台灣唯一的受邀人

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2016年9月30日 星期五

選擇權教學|選擇權的delta neutral部位調整|options

選擇權delta neutral部位調整時是以一定的標的物指數移動range做為考量。

而這樣的range其實在不同的時間點及不同的部位的組合(例如選擇權價平跨式,或價外一檔價外兩檔勒賣...等)都有不同的考量。

當然在某些情形下也不見得是要選擇權轉換部位,而是直接平倉出場。例如賣方及短線上時間值衰減太過頭了,再來選擇權時間值可能會略增。有特殊重大事件即將發生而TV相對而言可能不大。或有大崩盤的前兆....等。

操作本身必須非常靈活,如此才能持續穩健高獲利。

選擇權通常我們很難做到完全中性,但無妨,有時只要接近即可。就如同所謂價平,指數很難停留在剛好的整數點。


選擇權教學

2016年9月23日 星期五

選擇權教學|選擇權的delta值|options

選擇權標的物的持續變動,delta的總值亦必隨時變化。

我們這樣假設,如果隨時維持選擇權delta neutral的中性部位,一定隨時必須微調。如此必定會操作極為頻繁浪費極多的選擇權交易成本並損失許多滑價。

如此可能最後資金成本都虧損在交易成本上,最後大概會將資金輸光。

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2016年9月21日 星期三

選擇權教學|選擇權的買方當沖|options

選擇權的買方當沖長久以往,必定陣亡。因為必須扣掉選擇權交易成本及TV的衰減,而且多數時一天內的振幅不大,gamma不對稱的優勢難以顯現。

選擇權所有的策略都有其特殊的時機,而且這些特殊的時機必須同時包含幾個條件。

舉例而言:
一般的書本介紹的選擇權勒買(中性)認為時機點為即將大漲或大跌時,這種說法當然是錯誤的。因為論述本身並未考量TV的相對高低。


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