選擇權例子：
假設指數的位置在7900，投資人當月(期貨月份)即將有大波段的上漲行情。假設一開始買進選擇權8400的call。因delta值太小，權利金不易波動。除非行情真的 一如預期很大，否則長期持有勝算不高。當然若行情上漲幅度很大，可能獲得高倍數獲利。但如此一來風險亦高。有沒有更好的方式？
那就是一開始買進選擇權8000call然後一直不斷的轉換持有的部位8100,8200,8300,8400在每一段過程中只要依一定比例轉換即可。如此勝算提高，在獲利時可保住部分獲利。如果後來真的有大行情，其獲利比率會大於原本直接買進8400的call而持有的部位。這就可達到近可功退可守的戰略目標。甚至所謂的選擇權樂透模式便是如此建立的。